Частные инвестиционные компании используют фонды (денежные пулы инвесторов) для покупки и продажи предприятий. Они часто берут на себя большие суммы долга, чтобы сделать эти покупки, это известно как выкуп с использованием заемных средств.
Юристы PE консультируют спонсоров прямых инвестиций, инвестиционные фонды и портфельные компании по вопросам формирования фондов, планов стимулирования управления, приобретений и выходов. Они также занимаются сложным финансированием и реструктуризацией.
1. Экспертиза
Частный капитал — это быстро развивающаяся область практики. Часто бывают напряженные повороты в преддверии подписания или завершения сделок, особенно когда объем сделок значителен. Это требует большого количества энергии, быстрого мышления и хорошей сноровки в решении проблем. Но это может быть приятно, особенно для стажеров и младших партнеров, когда все идет хорошо и сделка успешно закрывается.
Ведущие юридические фирмы в сфере частного капитала будут предлагать клиентам комплексные услуги, включая консультации по инвестициям и приобретениям, а также финансированию и реструктуризации. Они также смогут консультировать по вопросам защиты интеллектуальной собственности и помогать в проведении комплексной проверки, чтобы помочь клиентам максимизировать стоимость своего инвестиционного портфеля.
Венчурный капитал — это подвид частного капитала, который подразумевает, что инвесторы вкладывают деньги в стартапы, чтобы перевернуть их и продать или вывести на биржу. Это инвестиции с высокими ставками, и юридические команды в этой области должны быть предоставлены сами себе. Юридическая фирма частного капитала, которая уделяет особое внимание венчурному капиталу, может предоставить такую экспертизу.
2. Гибкость
Частные инвестиционные компании управляют фондами, которые они затем используют для покупки предприятий и активов компаний со скидкой и продажи их с целью получения прибыли. Это называется выкупом с использованием заемных средств. Юристы, работающие с частными инвестициями, выполняют несколько неотъемлемых функций: они помогают создавать фонды, а также, после их учреждения, консультируют, когда фонд покупает или продает инвестиции.
Due diligence является неотъемлемой частью работы юристов по частному капиталу. Это может включать в себя тщательный анализ интеллектуальной собственности целевого бизнеса, такой как патенты, товарные знаки, авторские права и коммерческие тайны. Комплексная проверка IP-прав даст ценную информацию о потенциале компании и может выявить любые правовые риски, которые, возможно, необходимо устранить.
Сделки PE часто происходят гораздо быстрее, чем сделки M&A, поэтому быстрый оборот имеет решающее значение для завершения сделки. Поэтому стоит поискать фирму с опытом в этой области, которая может справиться с работой эффективно и быстро.
3. Конкурентоспособность
Частные инвестиционные компании управляют фондами, которые объединяют инвестиции всех, кто готов расстаться со своими деньгами на длительный период. Они используют этот капитал плюс деньги, полученные от банков (долг), чтобы выкупить или сделать компанию частной и продать акции с целью получения среднесрочной или долгосрочной прибыли.
The легальный рынок невероятно конкурентоспособен для фирм, стремящихся получить работу с прямыми и венчурными капиталистами.
Это означает, что фирма должна иметь сильную и всестороннюю практику по всему спектру права. Также полезно, если фирма имеет глубокую скамью партнеров и партнеров с проверенной репутацией в сделках PE/VC, что может быть существенным отличием.
Кроме того, будет полезно, если фирма предложит возможности обучения и наставничества для младших юристов. Это критически важный аспект построения этой узкоспециализированной работы, поскольку он поможет гарантировать, что фирма будет последовательно предоставлять исключительные услуги своим клиентам.
4. Надежность
Частные инвестиционные компании управляют фондами, которые объединяют деньги инвесторов (капитал) с привлеченными из банков долгами для покупки компаний и других активов с целью их продажи с прибылью. Это известно как выкуп с использованием заемных средств или LBO. Юристы по частному инвестиционному капиталу работают в быстро меняющейся и сложной среде, которая требует от них коммерческого мышления и демонстрации их деловой компетентности. Они часто работают в критических ситуациях, включая переговоры об условиях приобретения и консультирование по вопросам налогообложения и раскрытия информации.
Они также должны уметь определять возможности роста и максимизировать доходность инвестиций своих клиентов. Они также должны понимать финансовые рынки, например, как различные экономические условия влияют на рынок и риски, связанные с конкретными секторами и компаниями.
Например, когда компания объявляет о IPO, юрист PE должен быть в состоянии гарантировать, что транзакция структурирована таким образом, чтобы максимизировать доход инвестора и снизить риск. Им также может потребоваться оценить интеллектуальную собственность компании и провести процедуру комплексной проверки активов.
5. Опыт
При инвестировании в частные компании они обычно рассматривают выкуп или поглощение публичных компаний с использованием заемных средств и вкладывают деньги, чтобы увеличить их стоимость. Это подразумевает объединение наличных денег инвесторов (капитал) с деньгами, взятыми в долг у банков (долг), чтобы сделать приобретение более финансово осуществимо.
Заключительные слова
Отличный юрист по частному капиталу должен иметь глубокие познания в финансах, финансовом моделировании и бухгалтерском учете. Он также должен быть в состоянии предоставлять коммерческие консультации, которые добавляют ценность и оставляют неизгладимое впечатление у клиентов. Юрист должен быть сосредоточенным, целеустремленным и чутким, чтобы добиться успеха в этой области. Он также должен быть отличным командным игроком и иметь сильные навыки межличностного общения. Наконец, крайне важно иметь коммерческий склад ума и способность работать под давлением.